——上海亞虹模具股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

出席嘉賓

上海亞虹董事長 謝亞明先生

上海亞虹董事、總經(jīng)理 李建民先生

上海亞虹董事、財務總監(jiān)、董事會秘書 王忠明先生

東方花旗證券投資銀行部保薦代表人 于 力先生

東方花旗證券投資銀行部保薦代表人 張 勇先生

上海亞虹模具股份有限公司董事長謝亞明先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

大家好！

歡迎大家蒞臨上海亞虹首次公開發(fā)行A股的投資者交流會！今天，我非常高興有機會通過上證路演中心和中國證券網(wǎng)提供的網(wǎng)絡交流平臺，與大家一起就上海亞虹模具股份有限公司首次公開發(fā)行A股進行實時的在線交流。在此，我謹代表公司董事會、管理層和全體員工，向長期關心、支持上海亞虹的投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并向今天參加網(wǎng)上交流的各位投資者和網(wǎng)友表示熱烈的歡迎！同時，希望通過本次網(wǎng)上交流活動與各位關注上海亞虹的投資者展開深入的交流，增進相互間的了解。

上海亞虹自創(chuàng)立至今，專注于精密塑料模具和注塑件產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售。公司擁有多年的精密塑料模具開發(fā)經(jīng)驗和完整的制造體系，業(yè)務以精密模具的設計開發(fā)為核心，逐步拓展到為客戶提供注塑成型、部件組裝及SMT表面貼裝等配套加工服務。上海亞虹在精密塑料模具設計和制造技術的基礎上，已經(jīng)形成了完整的技術鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，為顧客提供全方位的支持，大大增強了上海亞虹的行業(yè)競爭力。我們的產(chǎn)品覆蓋了家電、汽車、醫(yī)療和衛(wèi)浴等多個領域，尤其是汽車儀表盤和高端微波爐注塑件產(chǎn)品具有一定的市場影響力，與多個全球知名廠商形成了長期的戰(zhàn)略合作關系。公司被中國模具工業(yè)協(xié)會評為精密塑料模具重點骨干企業(yè)，“亞虹模具”榮獲了中國機械工業(yè)優(yōu)質品牌。

本人從事模具事業(yè)40年，一直堅持“一輩子在自己喜歡的領域創(chuàng)造價值”，從而形成了亞虹的企業(yè)精神，也成就了今天的上海亞虹。在未來的發(fā)展道路上，上海亞虹將致力于實現(xiàn)“成為中國民族工業(yè)模具行業(yè)標桿企業(yè)”的愿景。

此次發(fā)行上市，上海亞虹將迎來新的契機，通過此次登陸A股市場，我們將實現(xiàn)觀念轉變、思維創(chuàng)新，將不斷完善公司的產(chǎn)品結構，提升產(chǎn)品的市場競爭力，在開拓新的業(yè)務領域上要有新的突破，保持公司收入利潤持續(xù)增長，努力創(chuàng)造更加優(yōu)良的業(yè)績，回饋廣大投資者。

我真誠地希望通過本次網(wǎng)上路演，投資者可以更加深入地了解上海亞虹的投資價值和未來的發(fā)展規(guī)劃，同時希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信負責的態(tài)度就大家所關心的問題進行開誠布公解答和交流。謝謝大家！

東方花旗證券有限公司

投資銀行部保薦代表人于力先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

大家好！

作為上海亞虹首次公開發(fā)行A股的保薦機構和主承銷商，我們很高興參加今天的網(wǎng)上路演活動。在此我謹代表東方花旗證券有限公司，向所有參加本次上海亞虹網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心感謝！

作為本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商，我們進行了全面深入的盡職調查和發(fā)行準備。作為合作伙伴，我們親眼見證了上海亞虹的穩(wěn)步發(fā)展，并親身感受到了公司管理團隊銳意進取、勇于開拓的精神。

上海亞虹自創(chuàng)立至今，專注于精密塑料模具及注塑件產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售，多年來辛勤耕耘，已經(jīng)在行業(yè)內積累了顯著的技術、生產(chǎn)、品牌和渠道優(yōu)勢。近年來，公司不斷精進自身的技術水平，持續(xù)提升盈利能力，經(jīng)過多年努力，上海亞虹的精密模具開發(fā)能力在汽車、家電等細分行業(yè)內處于國內先進水平，已經(jīng)與多家全球知名廠商形成了長期的戰(zhàn)略合作關系。

對于上海亞虹未來的發(fā)展前景，我們充滿信心。通過本次首發(fā)上市，上海亞虹將進一步增強研發(fā)實力、提升生產(chǎn)能力、開拓市場空間、鞏固市場地位、搶占行業(yè)發(fā)展的制高點，推動企業(yè)向更高的發(fā)展目標邁進。同時，上海亞虹將有機會利用資本市場的平臺，通過資本運作，不斷提升行業(yè)地位，完善自身產(chǎn)業(yè)鏈，努力成為中國民族工業(yè)模具行業(yè)標桿企業(yè)和中堅力量。我們相信，在以謝亞明董事長為代表的管理層團隊帶領下，上海亞虹必將鵬程萬里，一展華光！

作為本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商，東方花旗必將勤勉盡職，將本次發(fā)行工作做好。我們也真誠地希望通過本次投資者交流會與廣大投資者能夠更加充分、深入交流，更準確地認識上海亞虹的投資價值，歡迎大家踴躍提問。

最后，預祝上海亞虹模具股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上路演圓滿成功！謝謝大家！

上海亞虹模具股份有限公司

董事、總經(jīng)理李建民先生致結束詞

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位朋友：

上海亞虹首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)上路演就要結束了，在這段時間里，我們充分感受到了大家對上海亞虹本次發(fā)行的關注，以及對公司未來發(fā)展所傾注的熱情。我再次對各位的關心和支持表示衷心的感謝，對所有參與發(fā)行項目的中介機構付出的辛勤努力表示真誠的謝意。

今天的路演為上海亞虹與廣大投資者真誠充分地交流提供了良好的平臺，我們聽到了投資者對公司發(fā)展所提出的坦誠建議，更感受到了投資者對公司未來的關注。我們將認真地研究和對待大家提出的中肯建議，以此推動公司健康發(fā)展。

公司將以本次發(fā)行為契機，進一步提高內部治理水平和運行質量、穩(wěn)健經(jīng)營、精細管理、科學發(fā)展，努力成為中國民族工業(yè)模具行業(yè)標桿企業(yè)，并繼續(xù)嚴格按照有關規(guī)定，及時、準確、完整地向廣大投資者進行信息披露，我們也更期望能有更多的機會與時間深入地了解社會各界朋友的建議和意見。上海亞虹的未來發(fā)展離不開大家的關注和支持，我們將繼續(xù)努力，為投資者帶來持久、可觀的投資收益。

最后，再次感謝廣大投資者以及各位網(wǎng)友對上海亞虹的關注！謝謝大家！

經(jīng)營篇

問：公司在SMT行業(yè)中的定位如何？

謝亞明：公司SMT表面貼裝業(yè)務主要作為精密塑料模具開發(fā)及注塑成型加工業(yè)務產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和補充，從而為客戶提供精密塑料模具開發(fā)、注塑件加工、電子組裝的一體化加工服務。

公司SMT表面貼裝業(yè)務所對應的汽車及家電行業(yè)是我國電子元器件行業(yè)的主要細分行業(yè)。近年來，汽車、家電等相關下游產(chǎn)品電子元器件使用比率逐漸提高，為公司SMT表面貼裝業(yè)務提供了旺盛的市場需求。

問：在微波爐面（門）板注塑件領域，貴公司市場占有率如何？

謝亞明：報告期內，公司微波爐面（門）板注塑件產(chǎn)品的主要客戶是松下微波爐。公司是松下微波爐的一級配套供應商，與松下微波爐已經(jīng)有十多年的合作歷史，為松下微波爐提供微波爐精密塑料模具開發(fā)、注塑件成型生產(chǎn)和面（門）板裝配服務。報告期內，公司微波爐面（門）板注塑件產(chǎn)品對應的微波爐數(shù)量分別為220萬臺、230萬臺和226萬臺，分別占同期國內微波爐產(chǎn)量的3.11%、2.97%和3.20%。同時，松下微波爐產(chǎn)品95%以上出口西歐、北美市場，因此公司產(chǎn)品在我國微波爐出口市場的占比相對較高。

問：在乘用車儀表盤注塑件領域，貴公司地位如何？

謝亞明：公司是國內主要的乘用車儀表盤注塑件產(chǎn)品供應商之一。報告期內，公司與延鋒偉世通、大陸汽車和江森自控等國際知名汽車零部件一級供應商保持了長期戰(zhàn)略關系，相關注塑件產(chǎn)品廣泛用于大眾、寶馬、福特、通用、本田、日產(chǎn)、馬自達、雪鐵龍、標致和現(xiàn)代等國際知名汽車品牌的相關車型。

問：請簡要介紹公司進行合作研發(fā)的情況。

李建民：公司受上海市科學技術委員會資助，開展上海精密塑料模具工程技術研究中心科研課題項目。

本項目的組建目標是，打造標準化模具研制加工行業(yè)標桿，并實現(xiàn)在行業(yè)內推廣應用；積極推進信息化技術應用，建立示范應用、推廣基地；加強產(chǎn)學研合作，培育模具行業(yè)技術人才隊伍；拓展汽車、IT等行業(yè)精密塑料模具的應用研發(fā)，為上海支柱行業(yè)提供基礎支撐。

工程技術開發(fā)的主要內容是，組織精密模具及塑料制品相關新技術工藝的攻關；對外提供模具設計服務和技術培訓工作；行業(yè)內技術交流與合作，參與制訂模具行業(yè)設計制造標準化流程；建立網(wǎng)站，促進相關技術知識的推廣與應用。

問：公司固定資產(chǎn)情況如何？

王忠明：公司的固定資產(chǎn)主要是機器設備、房屋及建筑物。2013年末、2014年末和2015年末，公司固定資產(chǎn)金額分別為47,191,743.48元、122,815,774.95元和119,576,532.81元，占非流動資產(chǎn)的比例分別為42.19%、79.54%和79.66%。

問：公司資產(chǎn)構成及其變化的總體情況如何？

王忠明：報告期內，公司的資產(chǎn)規(guī)模呈上升趨勢。公司的資產(chǎn)結構保持穩(wěn)定，與生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模相適應。2014年末資產(chǎn)總額較2013年末增長22.09%，主要系公司在上海市奉賢區(qū)航南公路7588號新建廠房完工，固定資產(chǎn)較上年末增加7,562.41萬元，增幅較大。2015年末資產(chǎn)較2014年末增長5.49%，主要系公司的貨幣資金較上年末有較大增幅，增加2,246.33萬元。

公司流動資產(chǎn)主要為貨幣資金、應收票據(jù)、應收賬款、預付賬款及存貨，2013年-2015年末四者合計占當期流動資產(chǎn)總額的比例分別均在99%以上。

公司非流動資產(chǎn)主要為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，報告期內固定資產(chǎn)與在建工程平均占非流動資產(chǎn)的比重為77.46%，無形資產(chǎn)平均占比為19.20%，合計平均占比為96.66%。

行業(yè)篇

問：我國汽車行業(yè)對塑料模具及注塑件產(chǎn)品的需求情況如何？

謝亞明：世界汽車材料技術的發(fā)展方向是輕量化和環(huán)?；瑴p輕汽車自重被認為是降低汽車排放、提高燃燒效率的最有效措施之一。以轎車產(chǎn)品為例，其自重每減少10%，即可節(jié)約油耗6%-8%，降低排放約4%。在汽車減重過程中，塑料被普遍認為是最為理想的替代材料之一。塑料零部件的使用，除可減輕汽車自重外，還可有效降低傳動件之間的摩擦力、提高耐磨性、減少零件數(shù)量和降低加工能耗，同時增加汽車的安全性、舒適性和密封性。

汽車產(chǎn)品塑化趨勢提升了汽車塑料零部件的需求。目前國內外汽車行業(yè)已經(jīng)推廣使用塑料作為主要材質。

問：我國SMT行業(yè)未來發(fā)展趨勢如何？

謝亞明：電子產(chǎn)品領域科技的日新月異，加速了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，電子產(chǎn)品市場的競爭日益加劇，市場主體競爭策略也不斷進化。電子制造行業(yè)專業(yè)化分工和全球性采購、生產(chǎn)、銷售的特性，決定了電子產(chǎn)品市場的競爭不再簡單地表現(xiàn)為單一主機廠商之間的角逐，而是供應鏈之間的比拼。在整個體系中，主機廠商無疑充當著供應鏈最終領導者的角色，對供應鏈進行控制和協(xié)調，促使整個供應鏈生產(chǎn)效率的提高和成本的有效控制，以實現(xiàn)供應鏈成員企業(yè)的“共贏”。

主機廠商要真正實現(xiàn)品牌增值和持續(xù)獲利，只有通過與可靠且有規(guī)模的供應鏈成員企業(yè)形成伙伴關系，才能有效整合供應鏈資源，對市場變化作出快速反應，適時調整產(chǎn)品結構、不斷推出滿足市場需求的新產(chǎn)品，鞏固其優(yōu)勢地位。

對SMT廠商而言，通過與高端且發(fā)展穩(wěn)定的主機廠商形成穩(wěn)固的合作關系，從而擁有穩(wěn)定的業(yè)務來源，在滿足主機廠商的制造服務需求的過程中，不斷增加與其合作的服務范圍，提高自身綜合服務能力，強化服務增值。

問：我國塑料模具行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀如何？

謝亞明：塑料模具是塑料零部件及其制品行業(yè)的重要支撐裝備。根據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國塑料制品行業(yè)塑料用量從2006年的2,802萬噸快速增長到2012年的5,782萬噸。2013年，我國塑料制品行業(yè)累計完成產(chǎn)量6,188萬噸。2014年，我國塑料制品產(chǎn)量為7,387.78萬噸。2015年1-11月，我國塑料制品產(chǎn)量為6,789.50萬噸。絕大部分塑料制品的成型都依賴于塑料模具，因此塑料制品行業(yè)的快速發(fā)展對塑料模具行業(yè)形成了旺盛的市場需求。尤其是近年來，我國汽車、家電等主機行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)能持續(xù)增加，同時隨著技術進步，塑料零部件使用比例持續(xù)上升，直接推動了我國塑料模具行業(yè)的快速發(fā)展。

問：家電行業(yè)對塑料模具及注塑件產(chǎn)品的需求情況如何？

謝亞明：在家電產(chǎn)品的主要原材料中，塑料以其重量輕、密度小、回收再利用率高、設計自由度高和加工性能好等特點迅速得到推廣和普及。據(jù)統(tǒng)計，塑料在我國家電產(chǎn)品的原材料用量中的重量占比已經(jīng)達到40%，僅次于鋼材。

隨著家電產(chǎn)品向輕量化和個性化方向發(fā)展，家電產(chǎn)品“以塑代鋼”的趨勢將進一步加強，塑料的用量比例將進一步提升。家電產(chǎn)品塑化比率的持續(xù)提高，對相關注塑件產(chǎn)品及塑料模具形成了旺盛的市場需求。近年來我國家電行業(yè)塑料用量年均增速高達29.5%，是家電主要原材料中增長最快的品種。2015年為家電配套的各類塑料制品產(chǎn)量約590萬噸，家電行業(yè)相關注塑件產(chǎn)品面臨著廣闊的市場空間。此外，根據(jù)中國模具工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前家電產(chǎn)品中約70%零部件均依賴于塑料模具成型，塑料模具已成為家電行業(yè)最重要的加工裝備之一。

從未來發(fā)展趨勢看，我國家電行業(yè)將著重推廣材料減量化設計，大規(guī)模采用易拆解設計和環(huán)境兼容性好的可再生利用材料及零部件，并在此基礎上實現(xiàn)家電模具、制造設備、裝備上水平。據(jù)此分析，未來幾年我國家電行業(yè)所用的高精度注塑件產(chǎn)品，以及多色塑料模具、免噴涂高光模具、高精超薄模具等中高端模具產(chǎn)品將面臨良好的發(fā)展機遇。

問：我國家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？

謝亞明：家電行業(yè)是我國重要的制造業(yè)部門，也是我國工業(yè)領域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一。 “十一五”期間，我國家電行業(yè)保持了高速發(fā)展，行業(yè)總產(chǎn)值由2006年的不足5,000億元增長到2011年的超過1.1萬億元，年復合增長率約17%，遠高于同期GDP增長速度。2014年家電行業(yè)主營業(yè)務收入14,139.1億元，累計同比增長10.0%；利潤總額931.6億元，累計同比增長18.5%；稅金總額475.8億元，累計同比增長21.5%。2015年家電行業(yè)主營業(yè)務收入14,083.9億元，累計同比下降0.4%；利潤總額993.0億元，累計同比增長8.4%；稅金總額474.2億元，累計同比增長7.8%。

問：模具行業(yè)競爭情況如何？

謝亞明：目前，我國模具企業(yè)超過3萬家、規(guī)模以上模具企業(yè)5,000家、重點骨干企業(yè)160家。我國模具行業(yè)以中小企業(yè)為主，企業(yè)規(guī)模一般較小，規(guī)模較大的企業(yè)以中國模協(xié)認定和授牌的“中國重點骨干模具企業(yè)”為代表。根據(jù)中國模協(xié)2014年統(tǒng)計，“中國重點骨干模具企業(yè)”有160家，其中，在塑料模具行業(yè)，發(fā)行人、昌紅科技、雙林股份、勝利精密等為“中國精密注塑模具重點骨干企業(yè)”；青島海爾模具有限公司、群達模具（深圳）有限公司等為“中國大型精密塑料模具重點骨干企業(yè)”；深圳市銀寶山新科技股份有限公司、青島海信模具有限公司等為“中國大型精密注塑模具重點骨干企業(yè)”；廣東科龍模具有限公司等為“中國大型注塑模具重點骨干企業(yè)”；寧波遠東制模有限公司等為“中國大型塑料模具重點骨干企業(yè)”；佛山市順德區(qū)百年科技有限公司等為“中國塑料模具重點骨干企業(yè)”。

發(fā)行篇

問：公司本次發(fā)行募集資金投資項目是什么？

李建民：本次發(fā)行募集資金的投資項目主要包括：1、精密塑料模具擴產(chǎn)建設項目；2、精密注塑件生產(chǎn)線建設項目；3、研發(fā)中心建設項目；4、償還銀行貸款。

問：本次募投項目是募集資金到位后才啟動嗎？

李建民：若因經(jīng)營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投向中的全部或部分項目在本次發(fā)行募集資金到位前必須進行先期投入的，公司擬以自籌資金先期進行投入，待本次發(fā)行募集資金到位后，公司可選擇以募集資金置換先期自籌資金投入。

問：募集資金運用對公司凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)的影響體現(xiàn)在哪里？

李建民：本次募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將大幅增加，公司抗風險能力將大大增強，整體實力將進一步提升。

問：募集資金對公司凈資產(chǎn)收益率和盈利能力有何影響？

李建民：本次股票發(fā)行后，公司的凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將大幅度增長。由于募集資金投資項目存在一定的建設期和投產(chǎn)期，在該期間內募集資金投資項目未能對公司盈利產(chǎn)生較大貢獻，公司的凈資產(chǎn)收益率將在短期內有一定程度的降低。但從中長期看，公司本次募集資金投資項目將擴大產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，增加新的產(chǎn)品種類，優(yōu)化產(chǎn)品結構。隨著募集資金投資項目的順利實施，投資項目效益的逐漸顯現(xiàn)，公司的營業(yè)收入與盈利水平將大幅增長，凈資產(chǎn)收益率也將隨之提高。

問：請介紹一下技術中心建設項目的建設內容。

李建民：技術中心建設項目主要建設內容是通過購置各類研發(fā)設備、專業(yè)軟件以及引進專業(yè)研發(fā)人員等，建設包括模具開發(fā)及產(chǎn)品加工過程的信息技術系統(tǒng)、塑料模具“標準化”與“精密化”加工工藝技術、柔性制造系統(tǒng)開發(fā)、表面無痕注塑技術等研究方向的技術中心；其主要職能是，收集研究當前信息技術領域的最新技術，將技術成果應用于公司的產(chǎn)品，從而增加公司產(chǎn)品的市場競爭力。

問：請介紹一下精密注塑件生產(chǎn)線建設項目的投資效益。

李建民：本項目完全達產(chǎn)后，依據(jù)該項目可行性研究報告，達產(chǎn)當年可增加銷售收入9,725萬元；可增加利潤總額2,116萬元，稅后利潤1,799萬元；內部收益率（所得稅后）為35.21%；靜態(tài)投資回收期（所得稅后）為4.64年。

問：精密注塑件生產(chǎn)線建設項目的投資概算是多少？

李建民：項目總投資5,814萬元，其中土地使用權及廠房建筑投資1,790萬元，機器設備投資3,224萬元，鋪底流動資金800萬元，合計使用募集資金4,024萬元。

問：請簡單介紹一下精密注塑件生產(chǎn)線建設項目的建設內容。

李建民：本項目以通過引進高規(guī)格先進注塑機及相關設備的方式，擴大現(xiàn)有精密注塑件產(chǎn)品的產(chǎn)能，并豐富精密注塑件的產(chǎn)品結構，如汽車儀表盤、汽車控制面板、微波爐面（門）板、汽車座椅功能件、衛(wèi)浴產(chǎn)品等塑料件產(chǎn)品。項目實施主體為亞虹模具。本項目完成后達產(chǎn)當年，將增加注塑件產(chǎn)量2,300噸/年，新增產(chǎn)值9,725萬元/年。